米国ETFで配当金生活を実現するために必要な資金は？｜高校中退投資家が配当金生活を目指す日記

高校中退投資家は配当金生活/セミリタイア資金として月10万円の配当金を目指しています。

個別株に投資した方が高い配当利回りを狙えるのですが、個別株投資はリスクが高い上に知識やセンスが必要でかなりハードルが高くなります。高校中退投資家のように米国ETFを主体にポートフォリオを組んで配当金生活を目指している方も多いのではないでしょうか。

本記事では米国ETFへの投資で、月10万円の配当金を実現するのがどの程度大変なのか、そして実現可能なのか検証していきたいと思います。結論として、20年の投資期間を確保できたとしても、最低月10万円以上の投資を継続する必要があるとお考えください。

Contents

米国ETFで配当金生活するために必要な資金は？
各ETFの配当利回り
米国ETFにかかる税金
一括投資の場合の必要投資額
積立投資の場合の必要投資額
目標を下げた場合は？
まとめ

米国ETFで配当金生活するために必要な資金は？

まずはどのETFを選定するかによるわけですが、本記事では高校中退投資家が保有するインデックスファンドのVT（バンガードトータルワールドストックETF）、米国高配当ETFであるSPYD（SPDRポートフォリオS&P 500高配当株式ETF）、VYM（バンガード・米国高配当株式ETF）の3つを例に検証してみたいと思います。

VTは全世界の株式を投資の対象としており、インデックス投資家の中では非常に人気の高い商品です。また、VYMとSPYDはHDV（iシェアーズ・コア米国高配当株 ETF）と並んで配当を重視する投資家の間で人気が高い商品です。

商品の詳細は下記でご確認ください。

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各ETFの配当利回り

各ETFの配当利回りを確認しましょう。7月24日時点の配当利回りはVT2.06%、VYM3.65%、SPYD6.1%です。

例えば、100万円分の株を保有していた場合、それぞれ１年間で2.06万円、3.65万円、6.1万円の配当金が受領できる計算です。なお、ここでは為替の影響はないものと仮定します。

しかし、コロナショックの影響で、特に高配当ETFであるVYMとSPYDの配当利回りはかなり高い状態にあります。過去の利回りを参考に、ここではより現実的な利回りとして、VT2.0％、VYM3.0％、SPYD4.5％を適用して考えていきます。

米国ETFにかかる税金

上記で示した配当金の全てを株主が受け取れるわけではありません。税金が差し引かれるためです。

米国株の場合は二重課税があるので非常に不利です。まず、米国で10％の税金が引かれます。この10％の税金が引かれた後に、さらに日本の税金が20.315%引かれるのです。

結果として、約28％（約72%の配当金が受領できる）が税金として源泉徴収されます。参考に計算式を下記に示します。

（1−10％）x（1−20.315％）＝71.7165%

日本株の場合は20.315％の国内源泉徴収だけですから、税制面では有利です。ただし、あまり良い商品がないため、今回は米国ETFに絞って検証します。

外国税額控除により二重課税の一部を取り戻すことも可能ですが、セミリタイア生活の場合は所得が少なくなると思いますので今回は無視します。詳しく知りたい方はこちらをご確認ください。

国税庁HP

一括投資の場合の必要投資額

それでは各ETFの配当利回りをベースにどの程度の資金が必要か考えてみましょう。月10万円、つまり年間120万円の配当を得るためにはVTで約8,400万円、VYMで約5,600万円、SPYDで3,700万円の投資元本が必要です。

	配当利回り	必要資金（円）	税引前配当金（円）	税引後配当金（円）
VT	2.0%	83,682,008	1,673,640	1,200,000
VYM	3.0%	55,788,006	1,673,640	1,200,000
SPYD	4.5%	37,192,004	1,673,640	1,200,000

とてつもない大金です。。。これだけの投資元本を今すぐに用意できるのであれば誰も苦労しないでしょう。

積立投資の場合の必要投資額

一般的には一括して数千万円のETFを購入する方は少ないでしょう。多くの方は私と同様に積立投資で月10万円の配当を目指していくことになるはずです。

それでは、積立投資をした場合にどれくらいの資金を毎年投入する必要があるか検証してみましょう。

下表にシュミレーション結果を示します。20年の投資期間が確保できたとしても、VTで約24万円/月、VYMとSPYDで約16万円/月の投資を20年間継続しなければ到達できません。

投資期間	VT投資額 (万円)		VYM投資額(万円)		SPYD投資額(万円)
投資期間	年	月	年	月	年	月
10年	704万	58.7万	469万	39.1万	372万	31.0万
15年	424万	35.3万	283万	23.6万	248万	20.7万
20年	287万	23.9万	191万	15.9万	186万	15.5万
25年	206万	17.2万	138万	11.5万	149万	12.4万

なお、配当金は株価の上昇に伴い同じ配当利回りが維持される、また、株価の伸びはVT、VYMへは3.8%/年、SPYDは0%/年と想定しています。なお、3.8%/年は高校中退投資家が過去の株価推移から算出した数値です。

絶望的な金額です。上記は配当金の再投資をしない想定ですので、今度は受け取った配当金も全て再投資する前提で計算してみましょう。

投資期間	VT投資額(万円)		VYM投資額(万円)		SPYD投資額(万円)
投資期間	年	月	年	月	年	月
10年	658万	54.8万	424万	35.3万	321万	26.8万
15年	381万	31.8万	241万	20.0万	197万	16.4万
20年	247万	20.6万	153万	12.7万	135万	11.3万
25年	170万	14.2万	102万	8.5万	99万	8.3万

なんとか検討できるレベルまできました。20年投資を継続できるのなら、VTで約21万/月、VYMで約13万/月、SPYDで約11万/月です。

25年間投資を継続できるのであれば、高配当ETFであれば月10万円を切ってきます。

やはりETFだけでセミリタイアを狙おうとするなら、最低でも月10万円の投資元本を配当金抜きで確保し続ける必要があります。

目標を下げた場合は？

正直月10万円も投資できないという方も多いのではないかと思います。セミリタイアは目指さないが、月3万円、5万円程度の配当金がもらえるようになりたい方向けに、必要投資金額を確認しました。

配当金は再投資する前提での結果ではありますが、月３万円の配当を目指すのであれば月の投資額は3〜４万円でも達成可能です。また、月5万円の配当金でも5〜６万円/月の投資で目標達成が見えてきます。

月３万円の配当金を受領するために必要な投資額

投資期間	VT投資額(万円)		VYM投資額(万円)		SPYD投資額(万円)
投資期間	年	月	年	月	年	月
10年	197万	16.5万	127万	10.6万	96万	8.0万
15年	114万	9.5万	72万	6.0万	59万	4.9万
20年	74万	6.2万	46万	3.8万	41万	3.4万
25年	51万	4.2万	31万	2.6万	30万	2.5万

月5万円の配当金を受領するために必要な投資額

投資期間	VT投資額(万円)		VYM投資額(万円)		SPYD投資額(万円)
投資期間	年	月	年	月	年	月
10年	329万	27.4万	212万	17.7万	161万	13.4万
15年	191万	15.6万	120万	10.0万	98万	8.2万
20年	123万	10.3万	76万	6.4万	68万	5.6万
25年	85万	7.1万	51万	4.3万	49万	4.1万